Что такое рынок ценных бумаг?

Что такое рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг – это совокупность сделок по купле-продаже официальных, имеющих законную силу ценных бумаг, являющихся финансовыми инструментами, с целью инвестирования денежных средств и извлечения прибыли. Наиболее распространенными среди ценных бумаг можно назвать акции. Это ценные бумаги, свидетельствующие о владении некоторой доли в некой организации. Также популярностью пользуются облигации, указывающие на право получения их владельцем некоторой суммы в будущем, и определенного дохода через фиксированные интервалы времени. Продавая свои акции компании привлекают дополнительный капитал, необходимый им для обеспечения своей жизнедеятельности. Тот, кто приобретает акции, получает право на часть доходов и имущества выпустившей их компании. Несмотря на то, что стоимость ценных бумаг не постоянна, и очень сильно зависит от мнения участников рынка, акции остаются одним из главных способов инвестирования, и часто используются как индикатор общего состояния экономики.

Акции и облигации на рынке ценных бумаг

Когда компаниям нужны деньги на осуществление своих планов, одним из способов получения необходимого капитала является раздел принадлежащего им имущества на части, и представление каждой части в виде акции. Затем компании продают свои акции, а на вырученные деньги разрабатывают новые продукты, покупают здания, оборудование и т.д. Также компании выпускают бумаги под названием облигация. Облигация даёт право своему владельцу на получение в конкретную дату определенной суммы денег от выпустившей её компании. Люди, приобретающие акции и облигации, называются инвесторами. Из-за тесной взаимосвязи понятий, многие новички на рынке ценных бумаг используют слова «акция» и «облигация», а также «акционер» и «инвестор» взаимозаменяемо, что конечно же является ошибкой.

Как владельцы некой доли в компании, акционеры имеют право на определенный процент её материальных ценностей и доходов от деловой деятельности, т.е. являются выгодоприобретателями (бенефициарами) этой компании. Инвесторы надеются, что компания, акции которой они купили, будет процветать, т.к. с ростом доходов компании будет увеличиваться и стоимость её акций, а соответственно и доходы инвесторов. В большинстве случаев основной целью каждого инвестора является покупка акции по низкой цене и её последующая продажа по более высокой. Акции бывают обыкновенные и привилегированные. При покупке обыкновенных акций их держатели, как правило, имеют право голоса при решении вопросов, связанных с деятельностью компании. Одна обыкновенная акция равняется праву одного голоса. Обладатели таких акций получают от компании квартальные и годовые отчеты, позволяющие им оценить её финансовое состояние. Привилегированные акции не предоставляют права голоса, но многие инвесторы любят их за то, что они дают право на больший процент от дохода и материальных ценностей компании, а в случае банкротства компании, и ликвидации её имущества, держатели привилегированных акций имеют приоритет перед держателями обыкновенных акций по причитающимся им выплатам.

Функции, выполняемые рынком ценных бумаг

В самом простом описании, рынок ценных бумаг обеспечивает организованное взаимодействие компаний с потенциальными инвесторами, желающими приобрести акции, и тем самым стать совладельцами коммерческого предприятия. Когда компания хочет продать свои акции, она регистрируется на фондовой бирже, являющейся организатором операций, связанных с покупкой и продажей ценных бумаг. Для того, чтобы зарегистрироваться на бирже, компания должна пройти довольно сложную процедуру проверки и соответствовать требованиям биржи. Соблюдение данных условий позволяет инвесторам относиться к компании как к менее рискованному предприятию. Акции таких компаний продаются лучше, чем те, что торгуются на внебиржевом рынке. Нью-Йоркская фондовая биржа и Национальная ассоциация фондовых дилеров, являются наиболее известными во всем мире торговыми площадками, и самыми популярными биржами в США.

Процесс купли-продажи ценных бумаг

При заинтересованности инвестора в покупке или продаже ценных бумаг, он связывается с биржевым брокером, являющимся сотрудником компании, имеющей право на проведение торговых операций на бирже. Брокер отправляет запрос на соответствующую биржу и получает за свои услуги определенную плату, а представитель компании, чьи ценные бумаги хотят приобрести или продать, исполняет этот запрос. В прошлом торговая площадка на бирже представляла собой помещение, где ежедневно биржевые брокеры встречались лично, и осуществляли куплю-продажу ценных бумаг. Сегодня гораздо чаще используются электронные торговые площадки, где процесс покупки и продажи ценных бумаг осуществляется при помощи компьютера, интернета и телефона.

Довольно широко распространено ошибочное мнение, что для того, чтобы стать участником торгов на рынке ценных бумаг, инвестору необходимо обладать крупной суммой денег. В действительности инвестору необходимо лишь учитывать и сравнивать потенциальную прибыль, с комиссией, которую он заплатит за проведение сделки. Существует множество акций с относительно невысокой ценой, которые приносят хорошую прибыль при долгосрочном инвестировании в них. Ввиду того, что брокеры получают свою комиссию за каждый выполненный заказ, они заинтересованы в проведении купли-продажи относительно небольшого количества ценных бумаг, т.к. небольшое количество гораздо проще купить или продать, а соответственно провести большее количество операций, за которые они получат плату. Помимо единоличных приобретений ценных бумаг, большое количество инвесторов направляет свои денежные средства в так называемые паевые инвестиционные фонды (ПИФы), что позволяет им инвестировать сообща с другими участниками рынка ценных бумаг, и покупать более дорогие акции и в большем количестве.

Стоимость акций на рынке ценных бумаг

Изначально, цена акции определяется в момент проведения компанией первичного размещения своих акций на бирже. Этот событие носит английскую аббревиатуру «IPO» (Initial Public Offering - первичное публичное предложение ценных бумаг). При первичном размещении банк, занимающийся организацией данной процедуры на бирже, использует различные методы и формулы для оценки стоимости компании. Затем, получившаяся сумма делится на количество акций, которое планируется к выпуску. Так и образуется начальная цена одной акции. После этого стоимость акции компании в большей степени зависит от общего мнения участников рынка ценных бумаг. Основываясь на принципе спроса и предложения, если участники рынка считают, что дела у компании идут не лучшим образом, то они не желают покупать акции этой компании, и спрос на них падает, уменьшая стоимость акций. И напротив, если мнение участников рынка таково, что компания хорошо и успешно развивается, и ожидают от неё получения хорошей прибыли, на часть которой могут рассчитывать и держатели её акций, то интерес инвесторов к таким ценным бумагам возрастает, что приводит к росту спроса на акции и их стоимости.

Быки и медведи на рынке ценных бумаг

Если кто-то из участников считает, что стоимость акций будет снижаться, то говорят, что у него преобладает «медвежье» настроение, и он очень осторожно подходит к покупке таких ценных бумаг. Участники, полагающие, что стоимость акций будет расти, называются инвесторами с «бычьим» настроением, и они склоняются к покупке ценных бумаг в больших объемах. Точно также и сам рынок ценных бумаг, имеющий тенденцию к росту, называется «рынком быков», а падающий рынок носит название «рынка медведей».

Формирование портфеля ценных бумаг

У человека существует множество вариантов инвестирования своих денежных средств. Он может вложить их в недвижимость, положить на сберегательный счет в банке, перечислить в пенсионный фонд, или передать их в фонд доверительного управления. Еще одной опцией является приобретение ценных бумаг. Традиционно, в плане доходности, ценные бумаги превосходили другие средства инвестирования и большинство финансовых экспертов считают ценные бумаги важной частью в формировании портфеля инвестиций, призывая инвесторов регулярно участвовать в торговле ими на бирже.

Несмотря на то, что эксперты не всегда единодушны в вопросе, а из каких же ценных бумаг лучше всего формировать портфель, они, как правило, всегда советуют покупать акции как можно большего количества разнообразных компаний. Следование этому совету сокращает риски больших финансовых потерь, т.к. если какая-то компания и обанкротится, у инвестора останутся ценные бумаги других компаний, прибыль по которым покроет убытки, связанные с первой. Некоторые инвесторы развивают эту тему еще шире, утверждая, что покупка акций разных компаний не является достаточным условием для безопасности финансовых инвестиций, и нужно формировать портфель ценных бумаг с привязкой к различным секторам экономики, т.к. разного рода перебои и разногласия часто сотрясают весь сектор целиком.

Рынок ценных бумаг как индикатор здоровья экономики

В некоторой степени рынок ценных бумаг показывает общее состояние экономики. В большинстве случаев стоимость акций снижается, когда экономика испытывает какие-либо трудности, т.к. при нехватке финансовых средств население не склонно к приобретению каких-либо ценных бумаг, а концентрируется на тратах первой необходимости, таких как продукты питания или выплаты по ипотеке. Соответственно, при нехватке спроса на акции, стоимость на них снижается. Также снижение цен на акции компаний в целом связано с тем, что деловая активность многих из них очень взаимосвязана. Например, взаимосвязь между производителями компьютеров и производителями микропроцессоров к ним. Когда страдает компания-потребитель какой-либо продукции, компания производитель этой продукции тоже получает свою порцию трудностей. И наоборот, в случае, когда рынок ценных бумаг демонстрирует тенденцию к повышению курсов акций, это означает, что у населения есть свободные деньги, которые они готовы инвестировать, а учитывая взаимосвязь между спросом и предложением, можно сделать вывод, что высокая активность на рынке ценных бумаг указывает на хорошее состояние экономики.

Краткая история рынка ценных бумаг

Считается, что первым доступным всем желающим рынком ценных бумаг была Амстердамская фондовая биржа. Эта голландская биржа была открыта в начале 17 века и положила начало торговле акциями компаний. Сейчас биржи существуют в большинстве развитых стран мира. Крупнейшие из них находятся в США, Великобритании, Канаде, Германии, Китае и Японии.


Обсудите материал или поделитесь им на своей страничке в соцсетях: