Что такое фонды доверительного управления?

Что такое фонды доверительного управления?

Фонд доверительного управления — это организация, принимающая на себя обязательства по управлению ценным имуществом физического или юридического лица с целью получения прибыли. Прибыль может извлекаться как в пользу передавшего под управление имущество лица, так и в пользу указанного им в договоре человека или организации. Лица в чью пользу осуществляется доверительное управление называются бенефициарами. Частное лицо или организация передавшее имущество под управление называется доверителем. Управляет полученным имуществом управляющий или группа управляющих на доверии. В зависимости от условий договора, заключенного с фондом доверительного управления, бенефициар получает выплаты дохода либо всей суммой единовременно, либо в виде периодических выплат. К услугам фонда доверительного управления часто обращаются в случаях необходимости сохранить какую-то собственность, инвестиции или денежные средства, принадлежащие людям неспособным распоряжаться ими самостоятельно, например, несовершеннолетним детям, пожилым или недееспособным людям. Бывают случаи, когда человек или группа людей создают свой личный фонд доверительного управления с целью обеспечить себе доход в старости, когда им станет тяжело управлять своими активами самостоятельно.

Типы фондов доверительного управления

Передача имущества под управление фонда может осуществляться как при жизни доверителя, так и после его смерти по завещанию. В первом случае материальные ценности передаются в фонд самим доверителем и управление осуществляется при его жизни, а договор с фондом может быть изменен или аннулирован. Во втором случае указанное в завещании имущество передаётся в фонд нотариусом или судом, и т.к. доверителя уже нет в живых, условия и договор не могут быть изменены или отозваны.

Существует тип фондов доверительного управления, учрежденных с целью уменьшить или избежать обязательства по уплате налогов. В большинстве случаев после учреждения таких фондов правила их работы не могут быть изменены. Законодательство некоторых стран ограничивает размер стоимости активов, которые могут быть подарены без уплаты налога. Доверители могут избежать данное ограничение путем учреждения безотзывного фонда доверительного управления, впоследствии передающего активы в собственность бенефициару. И хотя бенефициару все равно придется заплатить налоги при выводе активов из-под управления фонда, этот момент можно долго откладывать, и на протяжении всего времени получать прибыль от активов. К такому способу часто прибегают в ряде штатов США для отсрочки оплаты установленных там налогов на наследство.

Тип фонда доверительного управления напрямую зависит от целей его создания. Одни фонды учреждаются для доверительного управления активами в пользу бенефициара, где доверитель не имеет права доступа к переданным им активам. Другие могут работать только во благо определенной группы людей или организации. В случае доверительного фонда паевого типа, бенефициары получают акции (паи) и доход по ним пропорционально количеству материальных средств, внесенных в их пользу доверителем. Существует еще множество различных типов фондов доверительного управления, и каждый имеет свои особенности.

Учреждение фонда доверительного управления

В каждой стране работа доверительных фондов регулируется её законодательством. Перед учреждением фонда или вступлением в уже существующий желательно проконсультироваться со специализирующимся в этой отрасли юристом. Например, в случае с учреждением фонда при жизни доверителя, все активы должны быть переданы фонду до наступления смерти доверителя, в противном случае, работа фонда будет признана недействительной, и в случае отсутствия наследников все активы будут реализованы государством в соответствии с его законами наследственного права.

В своем завещании доверитель может определить конкретное имущество, которое должно быть передано после его смерти в существующий или создаваемый фонд доверительного управления. Фонд по завещанию доверителя учреждается после его смерти согласно изложенным в завещании условиям, а государственный орган по наследственным делам наблюдает за тем, как управляющий на доверии распоряжается фондом. Государство может само выступать в роли управляющего если таковой не указан в завещании.

Преимущества и недостатки

Фонды доверительного управления имеют множество преимуществ. Они достаточно разнообразны и легко подстраиваются под определенные требования доверителя. Такие фонды могут использоваться для снижения обязательств по налогам и иметь частную форму собственности. В большинстве случаев фонды представляют безопасный способ обеспечения финансовой поддержки бенефициара после смерти доверителя, и помогают сэкономить массу времени, сил и средств при вступлении в права наследства и уплате сопутствующих пошлин. Но стоит помнить, что и они не являются панацеей на все случаи жизни. Чтобы избежать возможных проблем и трудностей в будущем, доверителям стоит лично познакомиться с управляющим на доверии и выяснить все нюансы работы фонда. Не стоит забывать и про оплату услуг управляющего на доверии. Их тарифы могут оказаться довольно высокими. Среди различных типов фондов встречаются управляющие не всегда добросовестно следящие за состоянием дел с активами доверителя, а бывает, что и вовсе плохо выполняют свои обязанности. Поэтому, прежде чем доверить фонду свои материальные ценности и активы, несколько раз перепроверьте и на 100% убедитесь в порядочности управляющего в существующем или учреждаемом фонде.


Обсудите материал или поделитесь им на своей страничке в соцсетях: