Что такое денежная масса?

Что такое денежная масса?

Денежная масса - это сумма всех депозитов, хранящихся в кредитных учреждениях, или всех денег, находящихся в обращении. Эти деньги очень ликвидны, постоянно вливаются и выводятся из финансовой системы, и являются ключевым мерилом финансового здоровья страны. Если денежная масса слишком велика, то это может привести к инфляции. Если же она слишком мала, то экономический рост государства может замедлиться.

Учитывая опасность инфляции и отсутствия экономического роста, Центральные Банки (ЦБ) разных стран постоянно контролируют объем денежной массы при помощи различных мер. В конечном счете, основной целью правительства всех стран является нахождение такого баланса, при котором будет обеспечен экономический рост, не вызывающий чрезмерной инфляции. Нужно избегать экстремумов в денежной массе, но экономическая ситуация может настолько сильно меняться, что балансирование становится сверхсложной задачей.

Процентные ставки – это один из способов регулирования денежной массы. Контролируя объем денег в обращении, ЦБ может изменить ключевую процентную ставку, согласно которой он одалживает деньги другим банкам. Если процентная ставка высока, то банки выдают меньше кредитов. Это способствует сдерживанию инфляции, т.к. при меньшем количестве денег в обращении они становятся более ценными. При пониженной процентной ставке количество свободных денег увеличивается и повышается деловая активность. Процентные ставки всегда находятся в поле зрения СМИ, т.к. они имеют прямое влияние на жизнь многих людей, особенно когда дело касается таких долгосрочных кредитов как, например, ипотека. Совет директоров ЦБ регулярно встречается для обсуждения уровня ключевой ставки.

Еще один метод регулирования денежной массы доступный ЦБ, это покупка государственных облигаций. Деньги, полученные от этих облигаций, вливаются в финансовую систему для их использования банками. Банки, в свою очередь, пытаются выдать эти деньги населению в виде кредитов и заработать на этом свой процент. Такая схема является двигателем экономического роста.

Если ЦБ хочет сократить денежную массу, он может начать продавать государственные облигации. Такой прием сокращает количество денег доступное для кредитования, т.к. деньги которые были бы использованы для этого, идут на покупку предлагаемых ЦБ облигаций. Таким образом, сокращается денежная масса, что помогает контролировать инфляцию, но, в тоже время, при злоупотреблении, эта мера может сократить и экономический рост.

Еще один способ контроля ЦБ над денежной массой, это требования к денежному обеспечению. Каждый банк и любая другая кредитная организация обязаны сохранять определенные денежные резервы, выражаемые в процентном соотношении. В зависимости от сложившейся экономической ситуации ЦБ может изменять объем этих резервов, тем самым увеличивая или наоборот сокращая объем денег в обращении.


Обсудите материал или поделитесь им на своей страничке в соцсетях: