Справочник «На все случаи жизни»

Чёткие и ясные ответы на популярные вопросы.

  • Увеличить размер шрифта
  • Размер шрифта по умолчанию
  • Уменьшить размер шрифта

Справочник Личные финансы Что такое стратегии хеджирования?

Что такое стратегии хеджирования?

Стратегии хеджирования – это различные формы инвестиционного планирования, позволяющие инвестору избежать нежелательных скачков цен по открытой позиции на одном рынке, путем открытия противоположной ей позиции на другом рынке. Конечной целью хеджирования является ограничение рисков при инвестировании в разные виды инвестиционных продуктов. Существует множество финансовых инструментов способных удовлетворить требования инвесторов, заинтересованных в хеджировании своих возможных потерь на финансовых рынках. Такие инструменты включают в себя различные типы опционов, срочных сделок, своп-опционы и страхование. Часто, для предотвращения потерь, стратегии хеджирования включают в себя работу с хедж фондами.

Работа хедж фондов заключается в совершении краткосрочных инвестиций, целью которых является получение наибольшей прибыли по сделкам за кротчайшие сроки. Такие фонды не практикуют, пусть и менее рискованные, но относительно небольшие заработки на долгосрочных инвестициях, а создают диверсифицированные инвестиционные портфели, в которых используют преимущество прибыльных инвестиционных активов против менее прибыльных, обеспечивая большой доход при минимальном риске. Самое главное в работе хедж фонда – это соотношение риск-доходность, которое анализируется путем изучения показателей определенных рынков за конкретный период времени. Как правило, услуги хедж фондов доступны только крупным инвесторам, с большим объемом рискованных финансовых активов.

Один из основных компонентов стратегий хеджирования – это использование опционов. Покупка опциона дает инвестору право купить или продать какой-то определенный актив по оговоренной в опционе цене. Преимуществом опционов является то, что приобретая их, инвестор не берет на себя обязательство купить или продать указанный в них актив по упомянутой цене, а лишь приобретает это право, и позже решает, воспользоваться ему этим правом или нет. Существует два типа опционов: «пут» и «колл». Опцион пут дает право продать какой-либо актив по условленной цене, а опцион колл купить.

Принципы работы стратегий хеджирования были сформулированы в 1949 году социологом и журналистом, автором множества статей на финансовые темы, Альфредом Винслоу Джонсом (Alfred Winslow Jones). Он основал первый в мире хедж фонд, чья работа была сосредоточена на формировании инвестиционного портфеля путем покупки активов, которые показывали доходность выше общего ожидания по рынку, и продажи тех, чьи показатели не отвечали его минимальным требованиям. Такая система создавала ситуацию, в которой инвесторы имели больше шансов заработать, и снизить вероятность своих финансовых потерь. Спустя годы наблюдений, было доказано, что добавление других финансовых и инвестиционных инструментов в стратегию Винслоу также способствует успешному функционированию стратегий хеджирования. И не стоит забывать, что приобретая страховку на часть своих инвестиций против других финансовых инструментов, способствует лучшей защите вашего инвестиционного портфеля от потенциальных убытков.

 

Что такое рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг – это совокупность сделок по купле-продаже официальных, имеющих законную силу ценных бумаг, являющихся финансовыми инструментами, с целью…

Что такое предоплаченные кредитные карты?

Предоплаченные кредитные карты – это пластиковые банковские карты с кредитным лимитом, обеспечивающимся залоговым депозитом, который в обязательном порядке…

Что такое залог?

Залог – это законное удержание какого-либо имущества, как движимого, так и недвижимого, в качестве предмета обеспечения по денежной задолженности, или долгу за…

Что такое обращение за страховой выплатой?

Обращение за страховой выплатой – это подача документа стандартной формы в адрес страховой компании с требованием о выплате страхового возмещения. Держатели…

Что такое кредитные пластиковые карты?

Кредитные пластиковые карты с магнитной полосой, которые многие из нас носят в своих кошельках, портмоне и сумочках, являются конечным продуктом сложного…

Что такое бумага на предъявителя?

Бумага на предъявителя - это письменное обязательство, выдаваемое без обозначения владельца; обязательство принимается таким образом в отношении каждого…

В чём взаимосвязь между структурой капитала и его стоимостью?

Когда дело касается финансового благополучия организации, структура капитала и его стоимость находятся в прямой взаимосвязи. При сохранении их правильного…

Какие существуют виды зарубежных инвестиций?

Существует четыре вида зарубежных инвестиций: прямые зарубежные инвестиции, инвестирование в ценные бумаги зарубежных компаний, государственные инвестиции в…

Что такое форма 1099?

В Соединенных Штатах Америки, как крупные корпорации, так и мелкие компании, и любые другие типы работодателей используют различные формы отчетности по доходам…

Что такое рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг – это совокупность сделок по купле-продаже официальных, имеющих законную силу ценных бумаг, являющихся финансовыми инструментами, с целью…

Что такое стратегии хеджирования?

Стратегии хеджирования – это различные формы инвестиционного планирования, позволяющие инвестору избежать нежелательных скачков цен по открытой позиции на…

Почему приходят большие счета за газ?

Существует несколько причин из-за которых происходит увеличение расходов на оплату газа. Среди наиболее распространенных – это изменения в стоимости…

Как заработать онлайн?

С развитием интернета многие люди получили дополнительный способ заработка. Иногда, не являясь изначально основным, этот источник дохода ведёт к новой карьере…

Кто такой выгодоприобретатель (бенефициар)?

Выгодоприобретатель, или как ещё говорят на западный манер, бенефициар, это физическое лицо или организация, получающая некие материальные ценности или…

Что такое предоплаченные кредитные карты?

Предоплаченные кредитные карты – это пластиковые банковские карты с кредитным лимитом, обеспечивающимся залоговым депозитом, который в обязательном порядке…