Справочник «На все случаи жизни»

Чёткие и ясные ответы на популярные вопросы.

  • Увеличить размер шрифта
  • Размер шрифта по умолчанию
  • Уменьшить размер шрифта

Справочник Личные финансы Что такое стратегии хеджирования?

Что такое стратегии хеджирования?

Стратегии хеджирования – это различные формы инвестиционного планирования, позволяющие инвестору избежать нежелательных скачков цен по открытой позиции на одном рынке, путем открытия противоположной ей позиции на другом рынке. Конечной целью хеджирования является ограничение рисков при инвестировании в разные виды инвестиционных продуктов. Существует множество финансовых инструментов способных удовлетворить требования инвесторов, заинтересованных в хеджировании своих возможных потерь на финансовых рынках. Такие инструменты включают в себя различные типы опционов, срочных сделок, своп-опционы и страхование. Часто, для предотвращения потерь, стратегии хеджирования включают в себя работу с хедж фондами.

Работа хедж фондов заключается в совершении краткосрочных инвестиций, целью которых является получение наибольшей прибыли по сделкам за кротчайшие сроки. Такие фонды не практикуют, пусть и менее рискованные, но относительно небольшие заработки на долгосрочных инвестициях, а создают диверсифицированные инвестиционные портфели, в которых используют преимущество прибыльных инвестиционных активов против менее прибыльных, обеспечивая большой доход при минимальном риске. Самое главное в работе хедж фонда – это соотношение риск-доходность, которое анализируется путем изучения показателей определенных рынков за конкретный период времени. Как правило, услуги хедж фондов доступны только крупным инвесторам, с большим объемом рискованных финансовых активов.

Один из основных компонентов стратегий хеджирования – это использование опционов. Покупка опциона дает инвестору право купить или продать какой-то определенный актив по оговоренной в опционе цене. Преимуществом опционов является то, что приобретая их, инвестор не берет на себя обязательство купить или продать указанный в них актив по упомянутой цене, а лишь приобретает это право, и позже решает, воспользоваться ему этим правом или нет. Существует два типа опционов: «пут» и «колл». Опцион пут дает право продать какой-либо актив по условленной цене, а опцион колл купить.

Принципы работы стратегий хеджирования были сформулированы в 1949 году социологом и журналистом, автором множества статей на финансовые темы, Альфредом Винслоу Джонсом (Alfred Winslow Jones). Он основал первый в мире хедж фонд, чья работа была сосредоточена на формировании инвестиционного портфеля путем покупки активов, которые показывали доходность выше общего ожидания по рынку, и продажи тех, чьи показатели не отвечали его минимальным требованиям. Такая система создавала ситуацию, в которой инвесторы имели больше шансов заработать, и снизить вероятность своих финансовых потерь. Спустя годы наблюдений, было доказано, что добавление других финансовых и инвестиционных инструментов в стратегию Винслоу также способствует успешному функционированию стратегий хеджирования. И не стоит забывать, что приобретая страховку на часть своих инвестиций против других финансовых инструментов, способствует лучшей защите вашего инвестиционного портфеля от потенциальных убытков.

 

Что такое рынок ценных бумаг?

Рынок ценных бумаг – это совокупность сделок по купле-продаже официальных, имеющих законную силу ценных бумаг, являющихся финансовыми инструментами, с целью…

Что такое предоплаченные кредитные карты?

Предоплаченные кредитные карты – это пластиковые банковские карты с кредитным лимитом, обеспечивающимся залоговым депозитом, который в обязательном порядке…

Что такое залог?

Залог – это законное удержание какого-либо имущества, как движимого, так и недвижимого, в качестве предмета обеспечения по денежной задолженности, или долгу за…

Что такое обращение за страховой выплатой?

Обращение за страховой выплатой – это подача документа стандартной формы в адрес страховой компании с требованием о выплате страхового возмещения. Держатели…

Что такое кредитные пластиковые карты?

Кредитные пластиковые карты с магнитной полосой, которые многие из нас носят в своих кошельках, портмоне и сумочках, являются конечным продуктом сложного…

Какие существуют виды зарубежных инвестиций?

Существует четыре вида зарубежных инвестиций: прямые зарубежные инвестиции, инвестирование в ценные бумаги зарубежных компаний, государственные инвестиции в…

Почему приходят большие счета за газ?

Существует несколько причин из-за которых происходит увеличение расходов на оплату газа. Среди наиболее распространенных – это изменения в стоимости…

Кто такой выгодоприобретатель (бенефициар)?

Выгодоприобретатель, или как ещё говорят на западный манер, бенефициар, это физическое лицо или организация, получающая некие материальные ценности или…

Какая связь между маржинальными издержками и маржинальным продуктом?

В экономике, маржинальные издержки – это полная стоимость производства одной единицы товара или добычи чего-либо, а маржинальный продукт – это прирост…

Что такое обращение за страховой выплатой?

Обращение за страховой выплатой – это подача документа стандартной формы в адрес страховой компании с требованием о выплате страхового возмещения. Держатели…

Как начать инвестировать с небольшими накоплениями?

Как начать инвестировать? Большинство людей инвестируют с помощью паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Пай инвестиционного фонда – это ваш кусочек огромного…

Что такое внутренний рынок капитала?

Внутренним рынком капитала может называться как метод управления капиталом, так и финансовый департамент компании, распределяющий денежные средства между её…

Как зарабатывают на бинарных опционах?

Знакомство с бинарными опционами Бинарный опцион — это простой вид торговли в форме «да/нет». По истечению срока действия опциона его стоимость может быть…

В чем разница между доходностью от вложений и ставкой по кредиту?

Разница между доходностью от вложений и ставкой по кредиту заключается в природе доходов от этих двух видов заработка. Понятие доходность от вложений относится…

В чем взаимосвязь между уровнем жизни и её стоимостью?

Взаимосвязь между уровнем жизни и её стоимостью такова, что чем выше уровень жизни, тем дороже человеку обходится соответствие этому уровню и его поддержание.…